PLUS ONE ACCOUNTANCY NOTES CHAPTER 7 DEPRECIATION, PROVISIONS AND RESERVES Capsule Notes

Depreciation may be described as a permanent, continuing and gradual shrinkage in the book value of fixed assets. It is based on the cost of assets consumed in a business and not on its market value.
സ്ഥിര ആസ്തികളുടെ പുസ്തക മൂല്യത്തിൽ സ്ഥിരമായതും തുടരുന്നതും ക്രമാനുഗതമായി ചുരുങ്ങുന്നതും മൂല്യത്തകർച്ചയെ വിശേഷിപ്പിക്കാം. ഇത് ഒരു ബിസിനസ്സിൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന ആസ്തികളുടെ വിലയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്, അതിന്റെ വിപണി മൂല്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയല്ല.

The term depletion is used in the context of extraction of natural resources like mines, quarries, etc. that reduces the availability of the quantity of the material or asset.
ഖനികൾ, ക്വാറികൾ മുതലായ പ്രകൃതിവിഭവങ്ങൾ വേർതിരിച്ചെടുക്കുന്നതിന്റെ പശ്ചാത്തലത്തിലാണ് ഡെപ്ലിഷൻ എന്ന പദം ഉപയോഗിക്കുന്നത്, അത് വസ്തുക്കളുടെയോ ആസ്തിയുടെയോ ലഭ്യത കുറയ്ക്കുന്നു.

Amortisation refers to writing-off the cost of intangible assets like patents, copyright, trade marks, franchises, goodwill which have utility for a specified period of time.
പേറ്റന്റുകൾ, പകർപ്പവകാശം, വ്യാപാരമുദ്രകൾ, ഫ്രാഞ്ചൈസികൾ, ഗുഡ് വിൽ എന്നിവ പോലുള്ള ഒരു നിശ്ചിത സമയത്തേക്ക് യൂട്ടിലിറ്റി ഉള്ള  അസംഭവ്യമായ ആസ്തികളുടെ വില എഴുതിത്തള്ളുന്നതിനെയാണ് അമോർട്ടൈസേഷൻ എന്ന് പറയുന്നത്.

Causes of depreciation
മൂല്യത്തകർച്ചയുടെ കാരണങ്ങൾ 

  1. Due to wear & tear during usage of asset
  2. Compliance of accounting  standards applicable to entity
  3. Technological advancement of supplementary assets in market
  4. Use of provided life of asset
  5. Amortization of assets as per license period or usage period
  6. Depreciation needs to be done for wasting assets as per extraction of resources
  7. The absolute need for maintenance of fixed assets for proper productivity of asset
  1. അസറ്റ് ഉപയോഗ സമയത്ത് തേയ്മാനം
  2. അക്കൗണ്ടിംഗ് മാനദണ്ഡങ്ങളുടെ പാലിക്കൽ
  3. വിപണിയിലെ അനുബന്ധ ആസ്തികളുടെ സാങ്കേതിക മുന്നേറ്റം
  4. പ്രൊവിഡഡ് ലൈഫ് ഓഫ് അസറ്റിന്റെ ഉപയോഗം
  5. ലൈസൻസ് കാലയളവ് അല്ലെങ്കിൽ ഉപയോഗ കാലയളവ് അനുസരിച്ച് 
  6. വിഭവങ്ങളുടെ എക്സ്ട്രാക്ഷൻ അനുസരിച്ച് ആസ്തികൾ പാഴാക്കുന്നതിന് 
  7. ആസ്തിയുടെ ശരിയായ ഉൽ‌പാദനക്ഷമതയ്ക്കായി നിശ്ചിത ആസ്തികളുടെ പരിപാലനത്തിന്റെ ആവശ്യം

Methods of calculating depreciation

  1. Straight line method or Fixed installment method
    Under this method, a fixed percentage on the original cost of the asset is written off every year so that the value of the asset becomes zero at the end of its life period.
    ഈ രീതിക്ക് കീഴിൽ, അസറ്റിന്റെ യഥാർത്ഥ വിലയെക്കുറിച്ചുള്ള ഒരു നിശ്ചിത ശതമാനം എല്ലാ വർഷവും എഴുതിത്തള്ളുന്നതിനാൽ അസറ്റിന്റെ മൂല്യം അതിന്റെ ആയുസ്സ് അവസാനിക്കുമ്പോൾ പൂജ്യമാകും.

  2. Diminishing or written down value method
    Under this method, a fixed percentage is written off every year on the book value of asset at the beginning of the year, i.e., original cost less depreciation provided till date.
    ഈ രീതിക്ക് കീഴിൽ, വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ ആസ്തിയുടെ പുസ്തക മൂല്യത്തിൽ ഓരോ വർഷവും ഒരു നിശ്ചിത ശതമാനം എഴുതിത്തള്ളപ്പെടും, അതായത്, ഇന്നുവരെ നൽകിയിട്ടുള്ള യഥാർത്ഥ ചെലവ് കുറഞ്ഞ മൂല്യത്തകർച്ച.

Basis of Differences Straight Line Method WDV Method

Straight Line Method Written down value method
Charging on original cost Charging on book value
Fixed amount Amount declines
Income tax act not recognized Income tax act recognized
Suitable for assets in which repair charges are less Suitable for assets in which more repair expenses (technological changes)

സ്‌ട്രെയിറ്റ് ലൈൻ രീതി എഴുതിയ മൂല്യം രീതി
യഥാർത്ഥ ചെലവിൽ നിരക്ക് ഈടാക്കുന്നു പുസ്തക മൂല്യത്തിൽ നിന്ന് നിരക്ക് ഈടാക്കുന്നു
നിശ്ചിത തുക തുക കുറയുന്നു
ആദായനികുതി നിയമം അംഗീകരിച്ചിട്ടില്ല ആദായനികുതി നിയമം അംഗീകരിച്ചു
റിപ്പയർ ചാർജുകൾ കുറവുള്ള അസറ്റുകൾക്ക് അനുയോജ്യം കൂടുതൽ റിപ്പയർ ചെലവുകൾ (സാങ്കേതിക മാറ്റങ്ങൾ) ഉള്ള അസറ്റുകൾക്ക് അനുയോജ്യം


Difference between Provisions and Reserve

Provisions Reserves
Charge against profit Appropriation of profit
It reduces taxable profit It has no effect on taxable profit
It reduces profit It reduces divisible profits
It is shown on both the sides of Balance Sheet Shown on the liability side of the Balance Sheet
Creation of provision is necessary as per law. Its creation is not necessary. It is created as a matter of prudence
Provision are created by debiting the Profit & loss account It is created through Profit & Loss Appropriation Account
It cannot be invested outside the business Reserve can be invested outside the business


പ്രൊവിഷനുകളും റിസർവും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം
വ്യവസ്ഥകൾ കരുതൽ
ലാഭത്തിനെതിരെ നിരക്ക് ഈടാക്കുക ലാഭത്തിന്റെ വിഹിതം
ഇത് നികുതി നൽകേണ്ട ലാഭം കുറയ്ക്കുന്നു നികുതി നൽകേണ്ട ലാഭത്തെ ഇത് ബാധിക്കുന്നില്ല
ഇത് ലാഭം കുറയ്ക്കുന്നു ഇത് ലാഭകരമായ ലാഭം കുറയ്ക്കുന്നു
ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ഇരുവശത്തും ഇത് കാണിച്ചിരിക്കുന്നു ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ബാധ്യത ഭാഗത്ത് കാണിച്ചിരിക്കുന്നു
നിയമപ്രകാരം വ്യവസ്ഥകൾ സൃഷ്ടിക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്. അതിന്റെ സൃഷ്ടി ആവശ്യമില്ല. വിവേകത്തിന്റെ കാര്യമായാണ് ഇത് സൃഷ്ടിച്ചിരിക്കുന്നത്
ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ട് ഡെബിറ്റ് ചെയ്താണ് വ്യവസ്ഥ സൃഷ്ടിച്ചിരിക്കുന്നത് ലാഭനഷ്ടം ഏറ്റെടുക്കൽ അക്ക through ണ്ട് വഴിയാണ് ഇത് സൃഷ്ടിച്ചിരിക്കുന്നത്
ഇത് ബിസിനസിന് പുറത്ത് നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയില്ല ബിസിനസ്സിന് പുറത്ത് നിക്ഷേപം നിക്ഷേപിക്കാം
Examples of Reserves:
  • General reserve, 
  • Workmen compensation fund, 
  • Investment fluctuation fund, 
  • Capital reserve,
  • Dividend equalization reserve, 
  • Reserve for redemption of debenture
  • പൊതു കരുതൽ, 
  • തൊഴിലാളികളുടെ നഷ്ടപരിഹാര ഫണ്ട്, 
  • നിക്ഷേപ വ്യതിയാന ഫണ്ട്, 
  • മൂലധന കരുതൽ,
  • ഡിവിഡന്റ് ഇക്വലൈസേഷൻ റിസർവ്, 
  • ഡിബഞ്ചറിന്റെ വീണ്ടെടുപ്പിനുള്ള കരുതൽ
Accounting treatment of reserve
Reserve is not a charge against profit as it is not meant to cover any known liability or expected loss in future. It is shown under the head Reserves and Surplus on the liabilities side of the balance sheet after capital. (Since reserves are neither expenses nor losses, so these are not charged to profit & loss account rather these are debited to Profit & Loss Appropriation Account which is prepared after Profit and Loss Account.)
ഭാവിയിൽ അറിയപ്പെടുന്ന ഏതെങ്കിലും ബാധ്യതയോ പ്രതീക്ഷിച്ച നഷ്ടമോ നികത്താൻ ഉദ്ദേശിക്കാത്തതിനാൽ റിസർവ് ലാഭത്തിനെതിരായ ചാർജല്ല. മൂലധനത്തിനുശേഷം ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ബാധ്യതകളുടെ വശത്ത് കരുതൽ, മിച്ചം എന്ന തലക്കെട്ടിൽ ഇത് കാണിച്ചിരിക്കുന്നു. (കരുതൽ ധനം ചെലവുകളോ നഷ്ടങ്ങളോ അല്ലാത്തതിനാൽ ഇവയെ ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ഈടാക്കില്ല, പകരം ഇവ ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ടിനുശേഷം തയ്യാറാക്കിയ ലാഭ-നഷ്ട അപ്രോപ്രിയേഷൻ അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ഡെബിറ്റ് ചെയ്യുന്നു.)

PDF ൽ ആവശ്യമില്ലാത്ത ചിത്രങ്ങളോ (Picture ), തലക്കെട്ടുകളോ (heading), സ്ഥലങ്ങളോ (Area), പാഠഭാഗങ്ങളോ (Paragraphs ) ഉണ്ടെങ്കിൽ അവിടെ ക്ലിക്ക് ചെയ്താൽ അതൊക്കെ മാഞ്ഞു പോകും. (undo ഉണ്ട്). Font Size, Picture Size എന്നിവ ക്രമീകരിക്കാം. അതിനു ശേഷം PDF ബട്ടൺ ക്ലിക്ക് ചെയ്താൽ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിച്ച PDF ലഭിക്കും

To avoid SPAM, all comments will be moderated before being displayed.
Don't share any personal or sensitive information.

Post a Comment